Daguzi, un joven pobre, encuentra a un niño llamado Bao a la deriva en la orilla y decide adoptarlo. Para brindarle a Bao un futuro mejor, lo lleva a la Bahía del Gran Dragón en busca de los tesoros de un misterioso barco negro. Sin embargo, Daguzi es capturado por el monstruo del barco, quien comienza a transformarlo en un monstruo. Bao intenta desesperadamente salvar a su padre. Mientras tanto, las leyendas e historias de fantasmas de la bahía emergen, revelando muchas aventuras, algunas de ellas particularmente inquietantes.